Categoría: GNL

• El GNL es uno de los sectores de más rápido crecimiento en el transporte marítimo y los avances en el diseño han hecho que los nuevos barcos sean más atractivos. 

Por: Andrew Buckland*

25 de agosto de 2018.    El gas natural licuado (GNL) vive un auge cada vez más cambiante. Se han ordenado 33 nuevos buques de GNL en lo que va del año, en comparación con los 19 en todo 2017 y solo seis en 2016. Los propietarios se han visto tentados por mayores tarifas spot / short charter, precios de construcción nuevos aún bajos y comercio de GNL en rápido crecimiento.

La nueva oferta de GNL se está absorbiendo mucho más fácilmente de lo que muchos esperaban por la creciente demanda en Asia. Se espera que una nueva ola de FID en nuevos proyectos de suministro genere aún más demanda de envío. Pero los propietarios deben tener cuidado de no sobre ordenar. Todavía hay un gran número de buques pedidos en el boom de construcción de GNL 2011-2014 para ser entregados a la flota y hay una larga historia de nuevos barcos que llegan antes del nuevo suministro.

Nuevo suministro crea nuevas rutas

El transporte de GNL se está beneficiando de una ola sin precedentes de nuevos proyectos de suministro de GNL que entrarán en funcionamiento en un período relativamente corto. Entre 2015 y 2020, se pronostica que la producción de GNL aumentará en más de 150 millones de toneladas métricas por año (mmtpa).

Para el transporte de GNL, este auge de la oferta es particularmente beneficioso, ya que gran parte proviene del Golfo de México, que está muy lejos de los mercados más grandes del noreste de Asia. Para mover 1 mmtpa de GNL del Golfo de México a Japón se requieren 1,9 barcos, en comparación con 0,7 para mover la misma cantidad de GNL de un proyecto australiano.

Récord de la demanda China

El enorme aumento en el suministro de GNL hasta ahora ha sido confortablemente absorbido por el rápido crecimiento de la demanda. China ha estado a la vanguardia del crecimiento de la demanda y las importaciones en la primera mitad de 2018 aumentaron 50%, tras un crecimiento del 46% en 2017.

La demanda china de GNL también está tomando una forma estacional más pronunciada a medida que se han abierto nuevas terminales en el norte del país que requieren más GNL en los meses de invierno.

Todavía bajos precios de patio

En términos reales, los precios de construcción para buques de GNL nunca han sido más bajos. En otras partes de la industria del transporte marítimo, los precios de los nuevos constructores han empezado a subir y los precios de los buques de GNL seguirán la tendencia.

Los precios de la nueva construcción se ven aún más atractivos cuando considera cuánto más obtiene por su dinero con los últimos diseños de barcos. La tentación para los propietarios es ordenar más pronto que tarde, mientras que el precio de la construcción nueva sigue siendo bajo.

Barcos nuevos vs viejos

Los avances en el diseño y la tecnología de embarcaciones han visto como el buque de GNL típico de nueva orden se ha hecho más grande y más eficiente, haciendo que los barcos pedidos hace tres o cuatro años hayan quedado obsoletos. Las órdenes de envío ahora tienen un tamaño típico de 170-180.000 m³, en comparación con 155000m³, lo que se necesita para diseñar avances y maximizar la capacidad de carga a través del ampliado Canal de Panamá.

Además, la introducción de los motores de baja velocidad de inyección de gas ha ofrecido un ahorro de combustible de más de 20 toneladas por día incluso contra los modernos motores DFDE / TFDE y 75 toneladas por día contra los buques a vapor más antiguos.

En lo que va corrido de 2018 se han agregado 31 nuevos buques a la flota y se han eliminado tres. Otros 27 están programados para entrega antes de fin de año. Si estos barcos se entregan a tiempo y no se retiran más embarcaciones de la flota, la capacidad crecerá 13% en 2018 (frente al 6,8% en 2017). Los 37 buques actualmente programados para entrega en 2019 harán crecer la flota otro 7,6%.

El comercio de GNL está creciendo con fuerza, pero nuestra previsión de una expansión del 8,2% en 2018 es inferior al crecimiento de la capacidad de la flota. Más importaciones de larga distancia de Estados Unidos a Asia deberían ver una demanda de toneladas por milla crecer a un ritmo más rápido, pero es probable que la oferta de envío supere la demanda en 2018.

Exportaciones estadounidenses y estacionalidad

Los cambios hacia donde se dirigen las exportaciones de EE. UU. están creando más volatilidad en las tarifas de alquiler de GNL spot / a corto plazo. Los períodos de mayor demanda en Asia ven más exportaciones estadounidenses atraídas por destinos de larga distancia, sacando barcos de la cuenca del Atlántico. Esto hace subir las tarifas de fletamento a nivel mundial, pero aumenta las tasas aún más en la cuenca del Atlántico.

En junio, las tarifas de fletamento en la cuenca del Atlántico alcanzaron un máximo de alrededor de USD $90.000 / día, mientras que las tasas en la cuenca del Pacífico al mismo tiempo se acercaron a los USD $70.000 / día.

Perspectiva de la industria

El GNL es uno de los sectores de más rápido crecimiento en el transporte marítimo y los avances en el diseño han hecho que los nuevos barcos sean más atractivos en comparación con gran parte de la flota de GNL existente. El mercado claramente quiere más de estos nuevos barcos y podría decirse que los pedidos han sido demasiado pequeños y demasiado tarde.

Pero mirando la imagen más amplia, todavía hay una gran cantidad de capacidad nueva para entregar desde el libro de pedidos actual. Hay una capacidad de envío más antigua y poco utilizada que podría emplearse más. La próxima oleada de suministro de GNL antes de la FID no comenzará a funcionar hasta mediados de la próxima década. Si la actividad de ordenar continúa en niveles recientes, ¡existe un alto peligro de que sea demasiado pronto!

*Analista principal de LNG Shipping & Trade de Wood Mackenzie

• La planta, que funciona desde principios de 2018, tiene una capacidad de producción de 200.000 galones de GNL por día, con un tanque de almacenamiento de un millón de galones.

2 de agosto de 2018.   Eagle LNG Partners inauguró oficialmente su planta de GNL de Maxville. El proyecto está destinado a abastecer el depósito de combustible marítimo Talleyrand de Eagle LNG, del puerto de Jacksonville (Jaxport).

Eagle LNG abastecerá dos nuevos buques Commitment Class de Crowley Maritimes impulsados por GNL para el comercio entre el territorio continental estadounidense y Puerto Rico, además de atender las necesidades cada vez mayores de GNL limpio y asequible tanto a nivel nacional como del Caribe.

Actualmente la planta de Maxville carga GNL en contenedores ISO enviados a Puerto Rico para la industria farmacéutica.

Fundamental para respaldar el aprovisionamiento de combustible marítimo, el depósito de Eagle LNG es una instalación portuaria que ofrece una capacidad de suministro de 500.000 galones de GNL. Ocupa tan solo dos hectáreas y permite el abastecimiento de combustible en el muelle de Crowley, que es el puerto base de sus buques. El depósito de combustible es el primero del mundo en su clase.

“Eagle LNG invierte millones de dólares en la creación de infraestructura de GNL a pequeña escala para el suministro de GNL como una alternativa de combustible más limpio y económico para el abastecimiento marítimo y para la exportación al Caribe. Representa el paso inicial de los planes de Eagle LNG de construir infraestructura de GNL en toda la nación”, dijo Sean Lalani, presidente de Eagle LNG.

Tanto la planta de GNL de Maxville de Eagle LNG como el depósito de combustible marítimo Talleyrand de Eagle LNG son importantes porque cada uno contribuye a la infraestructura de GNL necesaria para que las compañías navieras puedan cumplir con la regla de la Organización Marítima Internacional, que exige la reducción del contenido de azufre de combustibles marítimos para el 1 de enero de 2020.

• Entrevista con Paul Griffin, miembro del cuerpo gobernante de Gastech y asesor especial en petróleo y gas para White & Case LLP.

13 de julio de 2018.   En los últimos años, la industria del gas natural y el gas natural licuado (GNL) ha crecido de manera constante y recibe con regularidad desarrollos y perspectivas positivas. Recientemente, en el EIA 2018 Annual Energy Outlook se informó que la mayoría de la nueva capacidad de generación de electricidad será de gas natural después de 2022, gracias a los bajos precios del gas natural.

Gastech Insights: En su libro «La Ley y los Negocios del GNL» usted proporciona información sobre los elementos legales, regulatorios y políticos del negocio actual de GNL. ¿Cómo han evolucionado estos en la última década?

Paul Griffin: Cuando planificamos la primera edición del libro en 2005, nos dimos cuenta de que nunca antes se había publicado algo como esto y buscamos abordar las cuestiones más amplias aplicables al negocio internacional del GNL. Habiendo abordado la estructuración y el financiamiento de proyectos de GNL, envíos, acuerdos de venta a largo plazo y negociación, disputas y regulación de GNL, consideramos que el libro seguiría siendo relevante mucho después de su publicación en 2006.

Pero fue notable lo rápido que evolucionaron las cosas y hubo la necesidad de actualizar esos capítulos, y también se desarrollaron nuevos capítulos para cubrir los cambios que estaban teniendo lugar.

Los pensamientos a plasmar en esa segunda edición también se desvanecieron en poco tiempo. El rápido cambio de la tecnología, los mercados y las prácticas del negocio de GNL dio como resultado la publicación en 2017 una nueva y tercera edición, con actualizaciones de los capítulos anteriores y nuevos capítulos para reflejar los cambios: desafíos de las empresas aguas arriba, incumplimiento y terminación de SPAs de GNL, revisiones de precios en la práctica, portafolio de GNL, GNL a pequeña escala, y no menos de tres capítulos para abordar los cambios al financiamiento de GNL. Entonces sí, toda una evolución.

Gastech Insights: Con la transición energética en marcha, ¿qué significará la nueva orden de baja emisión de carbono para la industria del gas natural y el GNL?

Paul Griffin: La declaración de los Estados Unidos de retirarse del Acuerdo de París puede haber creado dudas con respecto a la implementación de esos acuerdos, pero el papel del gas natural y el GNL como combustibles puente hacia un futuro con menos carbono parece indudable.

El gas natural y el GNL están desplazando el consumo de carbón y petróleo en los grandes mercados de consumo de China e India, además el GNL se ha introducido en los mercados de energía de nuevos países como Pakistán y Filipinas, y los términos de los nuevos suministros de GNL de los Estados Unidos son socavar acuerdos existentes a largo plazo.

Mientras que estos desarrollos pueden ser positivos para el gas en general, al mismo tiempo contribuyen a la incertidumbre del mercado, y al riesgo para aquellos con arreglos contractuales existentes y posiciones de mercado.

Para una industria que estuvo tanto tiempo cómoda, el ritmo y la escala del cambio en el negocio de GNL en los últimos años ha sido notable. Una resistencia innata al cambio ha sido probada por el desarrollo de agregadores, la influencia de los comerciantes de materias primas y los movimientos hacia instalaciones flotantes y desarrollos de menor escala.

Hay dos áreas principales en las que los modelos tradicionales están cambiando. El primero es la forma en que se compra y se vende el GNL, y el segundo es la forma en que se financian los desarrollos. Y tal vez hay un tercero. En un momento en que existen dificultades crecientes para lograr disposiciones contractuales vinculantes pero flexibles en el marco de acuerdos de financiación y ventas a largo plazo, algunos recurren al paliativo tradicional, aunque temporal, de las empresas en participación.

Lo que es más interesante, algunos han estado persiguiendo un modelo de participaciones alineadas como productores, prestamistas y tomadores. Esta integración reduce la dependencia de los arreglos contractuales y el estado de derecho como el medio para gestionar los riesgos en la cadena de GNL.

Gastech Insights: En su opinión, ¿qué pueden hacer los proyectos de GNL para infundir confianza a los interesados ​​e inversores clave?

Paul Griffin: Ya sea que se busque el bienestar de los proyectos existentes o la entrada en otros nuevos, esta confianza es vital. Los proyectos de GNL han sido tradicionalmente a largo plazo y han disfrutado de mercados y circunstancias benignos. Este ya no es el caso. La certeza del rendimiento y los rendimientos buscados por las partes interesadas y los inversores están cada vez más en riesgo. Las leyes vigentes de estos proyectos rara vez permitirán que los contratos cambien a medida que las circunstancias lo hagan y la gestión del riesgo se está moviendo cada vez más hacia la flexibilidad de los contratos y las estructuras del proyecto. Los arreglos se están convirtiendo a corto plazo, las flexibilidades comerciales se están mejorando y las empresas conjuntas o combinaciones están surgiendo para adaptarse a las estructuras de las circunstancias cambiantes.

• Entre 2019 y 2024 se entregarán las máquinas que cubrirán la ruta Obskaya – Bovanenkovo.

6 de junio de 2018.   Vyacheslav Tyurin, director general de Gazpromtrans, y Viktor Lesh, director general de Sinara-Transport Machines y STM Trading House, firmaron un acuerdo durante el Foro Económico Internacional de San Petersburgo 2018. El contrato firmado permitirá la producción, suministro y mantenimiento de locomotoras alimentadas con gas natural licuado (GNL).

Según el acuerdo, el Grupo Sinara diseñará, certificará y lanzará la producción por lotes de locomotoras de vanguardia alimentadas por GNL, en línea con los requisitos de Gazprom.

De 2019 a 2024, STM Trading House suministrará a Gazpromtrans 10 locomotoras de hasta 1.200 caballos de fuerza y ​​14 locomotoras de hasta 2.000 caballos de fuerza, y ​también proporcionará los servicios de mantenimiento. La maquinaria se usará en el ferrocarril Obskaya – Bovanenkovo.

Gazpromtrans es una subsidiaria de Gazprom que proporciona servicios de envío de carga a las empresas de Gazprom y se desempeña como operador del ferrocarril Obskaya – Bovanenkovo ​​propiedad de la empresa.

Este ferrocarril es vital para la implementación del megaproyecto Yamal de Gazprom, ya que garantiza una entrega rápida y rentable de maquinaria, materiales de construcción y personal durante todo el año a los campos de Yamal en el duro clima ártico.

El ferrocarril se extiende por 572 kilómetros desde la estación de Obskaya hasta la estación de Karskaya.

Fuente: Gazprom